证监会顶格查处前官员冯小树，罚没近5亿并终身禁入市场

图说：证监会顶格查处前官员冯小树，罚没近5亿并终身禁入市场 图来源/东方IC

　　【新民晚报·新民网】在昨天（4月21日）举行的例行证监会新闻发布会上，新闻发言人张晓军通报了对证监会前发审委员冯小树违法买卖股票作出行政处罚：冯小树被罚没近5亿，终身禁入市场。

　　据新闻发言人张晓军介绍，中央第七巡视组对证监会开展专项巡视期间，向证监会移交了前深交所工作人员、曾任股票发审委兼职委员冯小树涉嫌违法买卖股票的相关线索。证监会党委对相关线索高度重视，要求予以彻查。经过调查审理，通过对复杂商业架构的层层剖析，对繁复资金往来情况的抽丝剥茧，证监会查明，冯小树先后以岳母彭某嫦、配偶之妹何某梅名义入股拟上市公司，并在公司上市后抛售股票获取巨额利益，其交易金额累计达到2.51亿元，获利金额达2.48亿元。

　　张晓军称，冯小树作为承担重要职责的监管干部，知法犯法，以他人名义在公司上市前突击入股，上市后卖出股票获取利益，违反了《证券法》第43条关于证券交易所从业人员买卖股票的相关规定，严重扰乱了资本市场管理秩序。依据《证券法》规定，证监会决定没收冯小树违法所得2.48亿元，并顶格处以2.51亿元罚款。同时，对冯小树采取终身市场禁入措施。

　　公开资料显示，现年 52 岁的 冯小树毕业于浙江大学管理学院，获得工商管理硕士学位。他曾任深交所中小板部副总监，深交所发审监管部副总监、证监会创业板发行监管部审核一处副处长，深交所股票发审委兼职委员等职务。其在 2006 年 6 月至 2007 年 4 月期间，参与审核通过了 27 家上市公司 IPO 首发申请，否决了 6 家公司首发申请。

　　业内人士推断，冯小树有可能是利用其发审委委员的职务之便，答应帮助被审核的拟上市公司顺利过会。作为交易，上市公司在上会前，以低价出让部分股权给冯小树，并交由亲友代持。而新股上市后一般会获得较多涨停板，股价较之于发行价涨幅惊人，有些低价个股甚至有 400% 以上的涨幅，这也意味着， IPO 前后的估值差为身处发审委的冯小树提供了巨大的套利空间。（新民晚报记者 许超声）