拥抱机遇面临挑战 公募基金将成为养老重要载体

来源／视觉中国

　　新民晚报讯（记者 许超声）中国建银投资公司和国泰基金管理公司近日联合举办以“策略与发展·新时代的养老金融与产业进程”为主题的“JIC投资沙龙”，来自政府部门、行业协会和业内企业的嘉宾围绕人口老龄化趋势下养老金融服务的创新与监督，以及健康养老产业的发展趋势与投资困境等热点话题，进行了多视角的深入解读。

　　目前，我国正面临着人口老龄化加剧、地方养老金出现缺口的现状，三大支柱均衡发展的重要性日益显现。对比中美两国养老体系不难发现，美国第一支柱仅占社会养老资金总体量的11%，第三支柱占比高达30%；而在我国，养老金第一支柱承担着超过75%的养老职责。随着公募养老目标基金的正式获批并逐渐开始发行，第三支柱正式起步，养老金投资体系的建设进入全新的里程，而新时代下的养老金投资产业既拥抱机遇，又面临挑战。

　　国泰基金总经理周向勇指出，作为养老第三支柱的重要载体，公募基金应当发挥自身在养老投资中的优势。近日，国泰民安养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）顺利获批，国泰基金用实际行动践行公募基金承载养老第三支柱投资的专业使命。

　　随着基本养老保险替代率的不断下行，而企业年金覆盖面有限，未来依靠第三支柱个人账户的占比将会越来越高，个人养老投资将成为居民理财的重要环节。以养老为目标的投资方式很多，而养老投资要遵循生命周期规律，动态资产配置是核心，长期持有、分批投资是养老投资的优势所在。“组合投资、强制托管、公开披露、独立运作、严格监管”等制度优势奠定了公募基金行业20年的繁荣发展。为个人提供养老一站式服务是公募基金发挥制度优势、践行价值投资、服务实体经济、实现普惠金融的必由路径。公开数据显示，目前公募基金受托管理社保基金、基本养老保险基金、企业年金等各类养老金达1.5万亿元，在养老金境内投资管理人的市场份额占比已超50%。

　　周向勇表示，养老金投资业务对于国泰基金而言，是公司立足于长远发展布局的重点业务，而不是短期逐利行为。作为国内首批规范成立的基金管理公司之一，成立于1998年3月国泰基金，20年来和中国基金业共成长，海通证券数据显示，截至2018年6月底，国泰基金权益类资产最近三年、五年平均回报率均位居同期可比的基金公司前10。公司旗下共管理着99只公募基金，3只养老金产品和包括专户、年金、社保、投资咨询在内90个资产委托组合，形成了丰富的资产管理产品线，能够满足不同风险偏好投资者的需求。